스테이블코인 결제 본격화… 비자 USDC 송금 상용화·마스터카드도 가세, 시총 3천억달러 시대에 한국은 어디까지 왔나?

# 스테이블코인 결제 본격화… 비자 USDC 송금 상용화·마스터카드도 가세, 시총 3천억달러 시대에 한국은 어디까지 왔나?

안녕하세요, 신이말했다 회원 여러분.

요즘 코인 뉴스에서 비트코인 시세만큼 자주 나오는 단어가 바로 스테이블코인입니다. 스테이블코인은 1달러 같은 법정화폐 가치에 맞춰 움직이도록 설계된 가상자산인데요, 이번 주에는 세계 양대 카드사인 비자와 마스터카드가 같은 날 스테이블코인으로 기업 송금 자금을 채우는 서비스를 실제 상용 단계로 올렸다는 소식이 나왔습니다. 오늘은 스테이블코인 결제가 어디까지 왔는지, 시장 규모는 얼마인지, 그리고 한국 상황은 어떤지 보도된 사실만으로 차근차근 정리해 볼게요. 투자 권유가 아닌 뉴스 정리라는 점 먼저 말씀드립니다.

## 스테이블코인 결제, 비자가 시범에서 상용으로 넘어갔다

비자 투자자 공시에 따르면 비자는 10월 15일(현지시각) 실시간 송금망인 비자 다이렉트(Visa Direct)의 스테이블코인 기능을 시범 단계에서 상용 단계로 옮긴다고 발표했습니다. 첫 사업자는 송금업체·핀테크·은행을 상대로 결제 인프라를 제공하는 인요 글로벌(Inyo Global)이에요. 인요 플랫폼을 쓰는 적격 고객사는 해외 지급에 필요한 자금을 서클의 달러 스테이블코인 USDC로 거의 실시간에 채울 수 있게 됐습니다. 인요는 비자 다이렉트를 통해 180개가 넘는 국가로 지급할 수 있다고 밝혔고요.

여기서 핵심 단어는 '프리펀딩'입니다. 해외 송금업체는 돈을 보내기 전에 정산망에 자금을 미리 쌓아 둬야 하는데, 주말이나 공휴일에 잔액이 바닥나면 은행 문이 열릴 때까지 기다려야 했어요. 위키트리 보도에 따르면 이제는 은행 영업시간과 상관없이 24시간 USDC로 이 잔액을 채울 수 있습니다. 다만 비자는 24시간 기능이 사업자 쪽 자금 충전에 적용되는 것이고, 수취인이 실제로 돈을 받는 시간은 지역과 금융기관에 따라 다르다고 선을 그었어요. 일반 소비자용 상품이 아니라 결제 사업자의 자금 관리 도구라는 점도 함께 봐 둘 필요가 있습니다.

위키트리에 따르면 비자는 지난해 9월 USDC와 유로 스테이블코인 EURC로 프리펀딩 시험을 시작했고, 이달 초에는 영국 로이즈은행과 7일간 시험을 진행해 USDC로 75만 달러 규모의 지급을 처리했다는 보도도 소개됐습니다. 이 보도에 따르면 주말을 포함해 자금이 1시간 안에 도착했다고 해요.

## 마스터카드도 같은 날 가세… 카드 결제는 1년 새 200% 증가

크립토슬레이트에 따르면 마스터카드도 같은 15일 스테이블코인 인프라 업체 BVNK와 함께 '글로벌 머니 플랫폼'을 내놨습니다. 기업이 가진 스테이블코인 잔액으로 상대방 나라의 현지 통화 은행 송금을 처리하는 방식이라, 돈을 받는 쪽은 코인을 전혀 몰라도 평소처럼 자기 은행 계좌로 현지 돈을 받게 됩니다. 사용할 수 있는 스테이블코인으로는 USDC와 OUSD가 거론됐고, 마스터카드는 2027년까지 40개 넘는 통화, 200개 넘는 국가와 지역으로 지급 범위를 넓히겠다는 목표를 밝혔어요. 다만 크립토슬레이트는 두 회사 모두 실제 처리 규모나 수수료 절감액은 공개하지 않았다고 짚었습니다.

카드 결제 쪽 숫자도 커지고 있어요. 토큰포스트에 따르면 비자는 2026 회계연도 2분기 기준 자사 결제망의 스테이블코인 연동 카드 프로그램이 160개를 넘었고, 이 카드들의 결제액이 1년 전보다 거의 200% 늘었다고 밝혔습니다. 재미있는 점은 가맹점이 코인을 직접 받지 않는다는 거예요. 이용자가 카드를 단말기에 대면 뒤에서 스테이블코인 잔액을 차감해 현지 통화로 바꾼 뒤 가맹점에 정산하는 구조라서, 겉으로 보기에는 일반 카드 결제와 거의 같습니다.

비자와 마스터카드가 스테이블코인에 공을 들이는 이유는 송금 비용 때문입니다. 위키트리가 인용한 세계은행 자료에 따르면 소매 채널을 통한 국제 송금 평균 비용은 송금액의 6.36%(2025년 3분기 기준)로 유엔 목표치 3%의 두 배가 넘고, 은행을 통하면 평균 15% 가까이 들었다고 해요. 블록체인으로 정산하면 이 비용과 시간을 줄일 수 있다는 기대가 커지고 있는 겁니다.

## 스테이블코인 시가총액 3천억달러… 테더·USDC가 85% 차지

시장 규모도 확인해 볼게요. 토큰포스트에 따르면 10월 17일 기준 스테이블코인 전체 시가총액은 3,029억 달러이고, 이 중 테더(USDT)와 USDC 두 종목이 84.6%를 차지합니다. 블록체인서울이 전한 코인게코 집계로는 USDT 시가총액이 약 1,841억 달러(점유율 60.6%), USDC가 약 726억 달러(23.9%)였어요. 유로화 스테이블코인은 다 합쳐도 약 8억1,010만 달러로, 달러 스테이블코인과 약 375배 차이가 납니다. 사실상 '디지털 달러' 시장이라고 봐도 될 정도예요.

그렇다고 일상 결제가 금방 바뀌는 건 아닙니다. 디지털투데이에 따르면 16일 싱가포르에서 열린 행사에서 이더파이 최고경영자는 USDC를 갖고 있어도 청구서를 내려면 여전히 현지 통화가 필요하다며, 확산 여부는 생활비 결제에 실제로 쓸 수 있느냐에 달렸다고 말했어요. 같은 기사에서 스테이블코인 시가총액은 3,060억 달러로 소개됐습니다.

## 한국은 어디까지… 신한·비자 협약과 디지털자산기본법

국내에서도 움직임이 있습니다. 연합뉴스와 비즈니스포스트에 따르면 신한금융그룹은 8월 말 비자와 전략적 업무협약을 맺고, '비자 스테이블코인 플랫폼(VSP)'으로 스테이블코인 발행·송금·상환 같은 핵심 기능을 검증하기로 했어요. 카드 대금 정산에 스테이블코인을 쓰는 방안과 기업 간 결제 확대도 협력 대상에 올랐습니다. 시사캐스트에 따르면 신한은행은 솔라나 재단과 함께 스테이블코인을 활용한 기업 해외송금 전 과정을 실증 환경에서 구현하는 기술 검증도 마쳤고, 앞으로 제도에 맞춰 실제 서비스 적용을 검토할 계획이라고 해요.

문제는 법입니다. 디지털투데이에 따르면 이억원 금융위원장은 10월 8일 국정감사에서 스테이블코인 제도화를 담은 디지털자산기본법 2단계 입법에 대해 "이미 내용을 준비해 놓았고 막바지 협의를 하고 있다"고 말했어요. 같은 자리에서 이강일 의원은 달러 스테이블코인의 국내 거래액이 6월 한 달에만 6조원을 넘었고 7월까지 누적 80조원에 이른다고 지적했습니다. 원화 스테이블코인을 누가 발행할지는 아직 결론이 나지 않은 상태예요.

## '스테이블'이라도 꼭 안정적인 건 아니다… 정리

이름에 '스테이블'이 붙었다고 가격이 늘 1달러인 건 아니라는 점도 기억해 둘 만합니다. 코인용 보도에 따르면 업비트는 16일 하이브 블록체인이 발행하는 스테이블코인 하이브달러(HBD)를 거래 유의 종목으로 지정하고 입금을 막았는데, 지정 직전 약 1,300원이던 HBD 가격이 17일 저녁 약 4,790원까지 뛰었어요. 1달러를 목표로 만든 코인이 업비트에서는 약 3.55달러에 거래된 셈입니다. 업비트는 11월 첫째 주까지 검토해 지정 연장, 해제, 거래지원 종료 가운데 하나를 결정한다고 밝혔어요. 거래량이 적은 코인은 이렇게 설계 목표와 전혀 다른 가격이 붙을 수 있습니다.

한편 토큰포스트 아침 시황에 따르면 18일 오전 7시 30분 기준 비트코인은 1억1,003만원으로 24시간 전보다 0.2% 내렸고, 이더리움은 324만원으로 1.1% 내렸어요. 김치프리미엄은 +1.5% 수준이었습니다.

핵심을 다시 모으면, 비자와 마스터카드가 같은 날 스테이블코인 송금 기능을 상용화하면서 스테이블코인 결제는 실험 단계를 넘어 기업 송금 현장으로 들어오기 시작했습니다. 시가총액은 3천억 달러를 넘었고 테더와 USDC가 그 대부분을 차지하고 있어요. 다만 지금 바뀌는 건 주로 기업과 송금 사업자의 자금 이동이고, 한국은 법 제도가 아직 마무리되지 않아 국내 이용자가 체감하기까지는 시간이 더 걸릴 것으로 보입니다. 디지털자산기본법이 언제 국회에 제출되는지가 다음 관전 포인트예요.

여러분은 스테이블코인으로 해외 결제나 송금을 해 보신 적이 있나요? 원화 스테이블코인이 나오면 써 볼 생각이 있으신지 댓글로 의견 나눠 주세요.